카카오 뱅크 상장 첫날 새로운 금융 대장주 등극! 주가 행진 계속될까?|
염승환 이사 | 염블리 | 카카오 뱅크 | 카카오 | 스튜디오 드래건 | 한국 금융지주 | 주가 | 주식 |
삼성전자
비메모리 반도체의 시각 변화
삼성전자가 기존에는
미디어텍(대만) 앱의 어플리케이션 프로세서를 설계 (AP를 설계) 하는 회사에 맡김
이유는?
삼성전자 5나노 수율이 안 좋았다 20~30%
최근
한국투자증권 - 텔레그램 노출
수율이 50~60% 까지 개선, 비메모리, 파운드리 실적 개선 가능
삼성전자의 비메모리 브랜드 (엑시노스) PER을 상승시키는 요인
메모리는 이익
오늘 주가는 부진 방향성은 좋다
스튜디오드래곤
하나은행 이기훈
정상화될 편성과 추가될 글로벌 제작 모멘텀
매출 역성장이 마무리되는 시점
3,4분기는 매출 성장 기대
단가 인상으로 매출보다는 양호
편성이 4편이 줄어듦
주가는 당분간 조정 선반영
목표가 14만 원 유지
심텍
하나금융 김록호
목표가 4만원 상향
2분기 어닝서프라이즈 시설투자 공시
PER 6배
전자공시 경로
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회사명 입력
최근 7일 보고서명: 시설투자
심텍- 신규시설투자등 클릭
SPC삼립
하나금융 심은주
2분기 기대치 부합 목표주가 10만 원 상향
영업이익이 크게 증가- 기저효과
본업 베이커리 매출액 호조 개학 수요 회복
계란 가격 상승으로 신성식품은 부진
브랜드/ 휴게소 매출은 증가 - 기저효과
보유 실적좋아도 조정
현대코퍼레이션 (구) 현대상선
하나금융 유재선
목표주가 25000 유지
2분기 실적은 선방 이익률 감소
자원개발사업 호조 PER 7.4배
운임비용 증가가 아쉬웠다
매출액 회복 구간 확인
저평가 실적은 나쁘지 않았다
빅사이클 : 패키징 기판
신한금융 박형우/고영민
FCBGA-->>FCCSP---메모리 패키징 기판
CPU가 변경되면 기판도 바뀐다
공급부족---- 일본/대만업체가 증설
이익률 20% 개선
심텍, 코리아서키트 해성 디에스 대덕전자 삼성전기 LG이노텍
심텍- 패키징기판 매출 비중 70%
대덕전자 50% ****주가가 아직
코리아써키트 30%
해성 디에스 30% (자동차 반도체+ DDR5)
삼성전기 17% (MLCC+패키지기판)
LG이노텍 6%
하이브
KB금융 이선화
목표주가 36만 원 유지
2분기 견조한 매출 성장 달성
이타카 홀딩스- 아리아나 그란테 인수비용 100억 발생
무형자산 삼각비 50억 발생
이익은 소폭 감소 (일회성)
앨범 매출액 105% 증가 플랫폼 비즈니스중
주가는 견조
코오롱글로벌
한화투자증권 송유림
2분기 OP 33% 기대치 상회
주택건축 16% 증가 BMW 39% 증가
상반기 신규수주 목표치 66.3% 달성 2.1조 원
풍력 사업도 순항
목표주가 32000원 유지
주가는 아쉽다
보유
바이든 연비규제 대폭 강화+2030년 판매비중 50% 행정명령
유진투자 한병화
연비규제 부활
전기차 보조금 확대 정책도 기대
K배터리 기업들 수혜..
삼성 SDI 수혜
LG화학은분할 이슈/SK이노베이션 분할이슈 조정
서울반도체
하나금융 김록호
영업이익 전망치 3% 이상 매출액은 분기 최대
미니 LED 호조
자동차용 LED
목표주가 28000원
올해 OP 998억 2017년 981억 최고치 주가는 그때보다 낮음
KT&G
키움증권 박상준
목표주가 103000원 유지
중동 담배 수출 부진 원달러 환율 하락 비용 증가 이익률이 감소
홍삼 부문도 -68% 역성장 영업이익
원달러 환율 반등 면세점 채널 기저효과 본격화 내수 담배 매출 호조
배당 매력이 있다 5% 이상
목표주가 유지
CJ ENM
이베스트 안진아
목표주가 228000 원 17만 원 내려오면 추가 매수
콘텐츠 음반 음원 광고
16.9% 이익 성장 영업이익 추정치 소폭 하회
엔터, TV광고 호조 티빙 유료 가입자수 확대 전분기 대비 43% 증가
TVING 투자 ----콘텐츠 투자
스튜디오 드래건 드라마 수익성면에서 투자를 많이 한다
시간이 필요하다
케이엔제이
NH 손세훈
커질 수밖에 없는 SIC 포커스 링 시장
디스플레이 제조장비 63% 반도체 SIC링 36%
반도체 제조사에 직접 공급
하이닉스에 공급 중
글로벌 반도체사에 테스트 중
내년 기준 PER 22배 부담
작년에 역성장 올해는 영업이익 점프 흑자전환
조정 시 매수 기회
경쟁사: 티씨케이 점유율 80% 과점(반도체 장비사에 공급)
이 그전 고용지표는 어떻게 글로벌 증시의 고평가 논란을 일축하나?
KB 이은택 이혜원
실업률과 물가가 가장 중요
일시적 영향
1.89만 명 - 미국 7월 감원 계획
현재 고용지표는 일시적 제외 시 양호
물가 상승도 일시적일 가능성
버블은 터지기는 어려운 상황
증시는 장기간 상승 가능
한국 증시 역시 비관은 이르고 긴축 이슈 소화하면 다시 상승장 시작
시장은 쉬운 장은 아니다 그래도 떠나지는 말자
카카오 실적
미래에셋 김창권
목표가 192000원으로 상향조정
매출 42% 영업이익 66% 증가
기대보다는 저조
수익성은 부진 기업합병에 따라 일회성 주식 보상비용 인건비로 인식, 마케팅 비용 증가폭이 높았음
3분기 영업이익 116% 증가 전장
3분기 좋은 실적 기대
카카오페이 카카오 엔터 카카오 모빌리티 카카오재팬 모두 상장하면 지분 희석
카카오 뱅크는 상한가 VS 카카오는 조정
2021년 2022년 전망치를 상향 조정
삼성전자 주가 도약을 위해 필요한 것은?
삼성증권 이종욱
메모리 규모:
1993 -3년 동안 슈퍼사이클 2017-18 슈퍼사이클 2020~2022 랠리가 짧은 편
한국과 해외기업의 차이
IDM (종합 반도체 설계 제품 생산) 2019년 매출 순위
Integrated Device Manufacturer
인텔 / 삼성
설계: 펩리스 fabless
생산: foundry tsmc 삼성
패키징(후공정:조립 검사): ASE GROUP/삼성/네패스
형태별 매출 비중
비메모리:전 세계에서 제일 크다 55% (미국과 유럽 주도)
메모리: 한국 주도 27%
삼성전자에서 제일 중요:
메모리는 압도적/비메모리(파운드리/LSI)를 성장시켜야 한다
삼성전자 장기 주가에 영향(앞으로 비메모리 시장의 점유율이 커지면)
시대에 따른 비메모리 시장
PC 시대: 인텔 AMD NVIDIA
모바일 시대: tsmc 삼성(자체 칩) 애플 Qualcomm
AI와 자율주행
tsmc 삼성 SAMSUNG 퀄컴 nvidia 인텔 AMD Google TESLA microsoft
애플 amazon 등
삼성전자 고객사를 늘려야 한다?
TSMC: 압도적 경쟁력 지속
인텔: 장기적 기술 전략 부재--- 파운드리는 포기하지 않을 것
삼성전자: 기술 확보 우선 전략---포텐셜 충분 많은 시간 필요 파운드리 약진 향후 리레이팅 요인
SMIC: 향후 험난한 정치 제재 예상 한국업체의 반사 이익 기대
퀄컴과 아마존의 협업: 삼성전자에 부담
반도체 해법: 파운드리
스마트폰이 잘 팔려야 한다- 폴더블 폰 190만 원
Z플립 100만 원
향후에는 애플도 참전 (폴더블)
비메모리가 좋아지고 있다
수율이 좋아지고 있다
한국 금융지주
저평가
카카오 뱅크 상장 이후 매도세 현재는 가격 매력
카카오뱅크 신규상장
시가총액 33조
고정관념을 버리자 주린이 유리
IPO:20210806 금융+플랫폼기업 (외국인 공격적인 매수) 독점플랫폼
은행이면 비싸지만 플랫폼기업이니 높이 평가
카카오뱅크소개
일반 수신 상품인 정기예금, 자유적금 뿐 아니라 모임통장, 26주 적금 등
새로운 형태의 다양한 수신 상품을 공급하고 있음.
비상금대출, 마이너스 통장대출, 신용대출 뿐 아니라
개인사업자 대출과 전월세보증금 등 여신 상품 군을 확대함.
금융 플랫폼 사업을 통해 주식계좌, 연계대출, 신용카드 등
다양한 제휴 상품 및 내 신용정보, 해외주식 투자 등 제휴 서비스를 제공함.(네이버증권 참고)
좋은 방송 늘 감사합니다
