개인투자자들의 공모주 투자 전략은?흥국증권 최종경 팀장/삼프로tv/IPO

개인투자자들의 공모주 투자 전략은? 흥국증권 최종경 팀장/삼 프로 tv

 역대급 IPO시장
주요 결정 변수
상장기업수 /규모 /주가수익률
3개가 다좋을수는 없다

2015년 이후 활황
1년에 IPO: 70-80개 기업공개
2020년 : 70개 상장
2021년도  강한예상
2018-19년 대어급이 없었음
2020년 빅히트와 SK바이오팜 대어급 기업공개 4.7조원
2021년 8조원 예상-->>SK바이오 사이언스/크래프톤 65% 이상 늘어남 시장 견인
공모규모는 전체적인 시장의 크기  /  예상외로 내년까지는 훈훈하게 진행 예상
SK바이오 사이언스 3/4일-5일 수요예측 중순상장
SK 아이 이테크 놀러지  (SK이노베이션의 분리막 제조) 대기 중
원스토어(SK) 앱스토어 ADT캡스 브로드밴드 SKT 계열은 2021-22) IPO 예상
카카오 뱅크   카카오페이  카카오 엔터 예상 ( 모두가 상장하지는 않을 수도 있다)
LG에너지 설루션 50 조전 후의 시가총액 예상

 

IPO 기업공개 시 시장은?
업종 내에서 비중 조절 가능 (리밸런싱)  주식시장에는 ……
케파의 문제-->>  미국 상장에 대한 기대감도 있다 (쿠팡이  미국 뉴욕에 상장중)
한화 종합화학,  크래프톤도 대기 중

2015년 이후 주가수익률 활황 (신주)
2020년 신주들이 고점 형성
이유:  2020년 상장 후 희망가 상단에(발행사, 투자자, 주관사) 모두가 좋았다
2021년 희망가 상단보다 가격이 높다
2020년 20개의 회사 특이한 특징: 적자회사 기술성 특례 회사  주가수익률: 2배 이상(박셀 바이오가 포함)

2월 이후 

5개 수요예측  그중 4개가 공모희망가 상단을 뚫어서 진행 확정가 결정

 

IPO순환의 고리
모든 자금시장은 동일하게 돌아가는데 

처음에는 자금이 유입이 몰린다 2020년 IPO시장 -->
수익이 난다 -->>물건이 비싸진다--> 수익률이 깨진다 -->>자본 분산 -->>싸진다-->> 수익구간 (순환의 고리) IPO시장
2020년(수익구간)  -->>2021년(비싸지는 구간) -->?(수익률이 깨지는 구간)
현재 IPO시장 참가자들은 어려운 시대를 맞이한 거 같다 -----> 방어태세를 가져야 한다

실제적인 전략이 필요 
3/4-5 수요예측 (코로나 백신 위탁생산 반영)  SK바이오 사이언스 가격은 희망가 상단 (기관 수요예측) 결정되면  

->>일반투자자는 살지 말지 결정
현재는 2번에 걸쳐서 기관투자자 결정 (기관이 매입 가격) 개인투자자 보호  수요예측 (자금이 많다) 1000:1
예전에는 기관 개인 동시 (기관이 결정하고 안 들어오는 경우도 있었다)
SK바이오 사이언스는 관심이 높다 - 원래 몇조 원대의 상장회사들은 수익률이 높지 않다

160%를 수익률을 기대하지 말자
SK케미컬 계열  시장의 추억(SK바이오팜) / 빅히트도 힘들었지만  현재는 주가 흐름이 좋았다( 네이버 협약 등…)
2017년 오렌지 라이프 셀트리온 헬스케어 넷마블 (5개월 동안 공모가 언저리에서 주가 형성 이후 주가 반영)
SK바이오팜 이후부터는 따상이라는 단어를 쓰지 않으려 노력한다 (시장교란)  - 흥국증권 최종경 팀장 

공모 청약기준이 변경
개인들 간의 자금력이 적은 사람들의 공모를 받을 수 있도록 변경- 조금 좋아짐 
공모는 공개모집(공동구매) 싸게 살 수 있는 기회    상장했는데 떨어질 수도 있다 
단기 급락 시 (신인들도 떨어짐) 매수 기회(좋은 회사라는 전제)

IPO 된 종목 매수 타임은 
보호예수 풀리는 날(확약)? 거래량 늘어남

주의할 점:대형주 (15, 1달, 3달, 6개월) 확약기간 모든 투자자들이 모두 동일한 생각
빅히트 예시(힘들었지만 지금은 좋음) 

1. 확약이 끝나는 시점 전 7-1일 전에 지켜보자
2. 공모가 언저리에서 횡보하는 주식(+-15%) 회사가 좋다는 전제 (초기 수급이 끝났을 때)

IPO 공모주 펀드가 많다 
저렴한 가격
경험상 IPO 시점에 회사 상태가 가장 좋다 IPO시장이 매력적이다

 

 

오늘은 작년에 IPO된 주식을 비싸게 사서 고생했던 기억이 떠올라서

삼프로 조회를 하던중  관련 방송이 있어서 시청후 공부한 내용을 올립니다

가장 쉽게 다가온 공부였던것 같습니다

삼프로TV 너무감사하고 흥국증권 최종경팀님 감사합니다

늘 공부할수있는 채널을 만들어 주신 유튜브 관계자와 이글을 올릴수 있게 카카오 티스토리 관계자에게 또한

감사드립니다