이남우교수의 2030년까지 보유할만한 10대종목 중간점검/빅테크 테슬라 애플 아마존 메타 씨티그룹/3월21일 방송정리

테슬라와 빅테크의 독주는 계속된다 

투자주기: 10년정도

애플은 뛰어난 회사

아마존과 페이스북을 고른이유: 2021년에 안좋았던 회사

금융주도 씨티그룹 ( 오히려 망가진 회사 ) 프랜차이즈와 인력이 우수하다

 

테슬라

94만대 전기차생산--->>700만대 예상 2030년

 - 크레딧스위스 전망 - 월가전망  

복리 연 25% 복리로 9년간 성장 예상

차가 뛰어나고 소프트웨어가 우수

앞으로 2년내에 약1백만대->> 3백만대 생산 규모  25년 예상

미래의 성장이 확실할수록 주가가 안정 

 

투자는 경험이다

프리몬트 공장 인근 부지 매우 큼(작년방문-이남우교수)

현재 60만대 규모->>129만대로 확장 예정

 

독일의 환경단체에서 반대  가승인 조건부 승인

텍사스 오스틴 공장  모델Y 생산 MODEL Y

주행거리가 긴  4680 배터리 사용  (파나소닉 배터리사용)

중장기 계획은 차질이 없는거 같다

 

(파나소닉)-4680 배터리 공장

미국남부 수조원을 들여 2차전지 배터리 공장 

 

돈을 얼마나 버느냐가?

테슬라 이익률 20%  300만대이후는 마진이 늘어날것이다

2021년 이익 캐쉬플로우가 좋아지고 있다 

2년후 전망  EV/EBITDA 30배

포드 전기차

소프트웨어는 4~5년이 뒤쳐지고 있고 테슬라와는 격차가 벌어지고있다

 

고른이유?

최근에 주가가 안좋았던 회사

빅테크 독주 이유

1. 미국 세계 최고의 인재  흡입

2. R&D 투자  21년 180조원

3. 타기업 M&A 지분 투자  아마존->>리비안 투자

마소 ---<<ATVI 인수

4. 브랜드 계속 두자리 성장

애플

18억개의 생태계에서 활동

 

애플제품 서비스 수익성 계속 향상

4분기 전사 영업이익률 33%

지난 4분기 270억 달러 주주 환원 

(346억달러 순이익 80% 환원)

자사주매입소각 204억달러/ 배당 66억달러

주주친화적

애플카 목격  

특허출헌  자율주행 증강현실 AR VR 피트니스  특허출헌이 많다 

투자 애플 5대 리스크도 기억하자

. 미중관계 악화롤 중국 매출이 타격받을수 있음

. 높은 PER 26배 부담

. 시총이 너무 커져서 주주환원정책으로도 주주가 만족하지 못할것

. 미국 신행정부 규제 리스크 증가: 앱스토어 수수료 관련 불공정 거래 압력

. 키맨 리스크- CEO 팀 쿡 61세임

 

자타가 공인하는 세계 최고의 성장

 

작년에 두회사가 주가가 어려웠다

펀더멘탈을 괜찮다

메타

여전히 현금흐름 우수

기존 메타외에 4분기 영업이익률 40%

유튜브  틱톡  인스타 미국 10대 사용시간

 

메타:  메인 비즈니스  영업이익률 49%

릴스- 숏폼 동영상  

페북 알고리즘의 폐쇄성에 대해 비난 여론 많음

자사주 매입과 메타버스에 투자  200억달러 

메타 페이스북의 경영진은  설비투자와 R&D 증가  

성장의 모드를 가지고 있다 

현금흐름기준 주가 낮다 (IBM보다)

악재는 거의 반영  

 

아마존

긴호흡이 필요한 회사

10년 경영성과 및 주가  

작년 투자가 많아서 경영성과가 좋지 않았다

인력난과 임승상승해 21년 어려웠다

160만명 종업원 거느린 항공모함

각종보너스 지급- 인력난

연회비  프라임 서비스 - 미국

연회비 119달러--->>139달러 인상

프라임회원 21년 매출  320억달러  구독경제

마소 구글 도전해도 AWS 고성장 

연 710억 달러 매출 : 30% 마진 유지 

금융주 (BOA 블랙록 JP모건등 )

씨티그룹  인력난 경쟁력 약화 금융위기때 자산운영부분을 매각

작년 선임된 여성 CEO PBR 0.6배  PER 8배

2022년 ROE 7%

21년 취임한 여성 CEO  

제인 프레이저 CEO

핵심전략

1. 웰스 매니지먼트 집중

2. 해외 소매금융 축소 (한국등)

3. 오픈 문화 지향 (하이브리드 근무 채택)

---->> GM 체질 바꾼 여성 CEO 메리 바라 연상시킴

이남우의 좋은주식연구소 참고

지금은 씨티가 인정을 받지 못하지만

10년후에는 장기보유시 높은 주가수익을 가져다 주지 않을까 생각한다

 

이남우의 좋은주식연구소 

투자에 참고 하겠습니다 

감사합니다