[탐나는 재테크 복습하기]
침체된 주식시장에서 빛이 되줄 2021년 하반기 주식투자 지침서 [이다솔 부장 통합 편]
Q. 지지부진한 코스피 그 이유는?
주식은 위로 아래로 조정과 상승 반복
코스피는 작년 11월 이후 8개월 연속 양봉 상승 6월까지
표면적으로 외국인의 반도체 섹터 매도가 도화선
또한 미국의
테이퍼링 우려도 하락 인중 하나
복합적인 조정
앞으로 2~3주 동안 하락, 반등을 두고 시장이 눈치게임 중이라서
일단은 조정 증시 속에선 관망을 추천
기업실적이 좋은데 2분기 실적 사상 최대치
반도체 31% 성장 전망 등….
Q. 대기업들의 최대 실적에도 증시가 부진한 이유가 있나요? 삼성전자?
실적이 좋은 기업이 주가가 올라가는 것은 맞는 말이다
삼성전자는 돈을 잘 번다 4차 산업혁명이라는 흐름에 핵심적인 반도체 생산을 하는 회사
결과적으로 삼성전자가 지금의 가치보다 인정을 받을 거라 생각한다
다만
삼성전자 같은 경우 원인은 딱 하나
삼성전자와 SK하이닉스의 논쟁의 가장 큰 핵심은
이주식이 플랫폼 기업 VS 사이클 기업 어느 쪽일까?
해석의 차이
경기순환주 cyclical stock
경기상승 시에는 주가가 급등하고 경기 하강 시에는 주가가 급락하는
주식을 을 말함 주택건설, 자동차, 제지업종 등이 대표적인 예이다
(철강 화학 조선 해운 반도체)
라면 /두통약은 (식료품, 의약품)
경기와 상관없이 꾸준한 실적: 경기 방어주
반도체 같은 경기순환주는 주가가 반듯하게 상승하지 않는다
10000--->50000--->20000--->70000--->40000--->100000---->50000 결과
a--10000->>>50000원
b--70000->>>30000원 손절
시크리컬 기업 반도체 공급 수요의 균형에 따라
에 따라 수요가 쏠리고 공급이 모자랄 때
D램 가격이 상승 빠질때는 한정없이 빠진다
현재 D램가격이 내리지는 않았는데 내릴 것이다
D램의 가격 종류 첫 번째
기업 간 거래할 때 쓰는 고정 거래가 대기업들은
애플=삼성전자 (물량 3분기는 얼마? 3~6개월 혹은 1년 정도 고정거래가 발표)
고정거래 가는 견조
D램의 가격 종류 두 번째
시장에서의 가격인 현물 가격
D램 가격에서 가장 좋은 사이클은
고정거래가가 꾸준히 오르면서 현물가가 고정거래가를 앞지르는 게 좋다
그럴 경우 고정거래 3불 현물 4불일 때 고정거래 가격에 3.5불을 요청할 수도 있다
현물 5불 고정거래 가격 4불을 받을 수도 있다
이런 사이클의 원인은
반도체의 수요가 어마어마하게 많은 것
개미 입장에서는 9만 원에 매수
추가 매수해서 8만 원대 현재는 7만 원대
혹시 6 만전자 될까 무서운데 주린이들이 대처를 어떻게 해야 하나요?
본인이 가치투자자라면 삼성전자를 믿는 분들은 호흡을 길게 가지면
기회가 온다
안타까운 케이스
아무리 봐도 단기 트레이더인데 가치투자자라고 주장을 하는 경우가 있다
(기존 이력 상담)
사례)
내가 물린 주식에 대해서만 농부
처음부터 삼성전자의 가치를 믿고 향후에 조정 시 추가 매수 여력
가치투자자는 현상황 고민할 필요가 없다
팁:
기업이 좋다고 해도 주가는 항상 오르지 않는다
현재 시장은 불확실하다
주식은 불확실한 것을 너무 싫어한다
시장의 어떤 수급들은 불확실하면 가진 주식을 다 정리하는 사람도 있다
현장
작년 미국의 연준이 어마어마한 유동성을 공급
전 세계 중앙은행들이 작년에 엄청나게 돈을 풀었다
주식을 비롯한 이 돈들이 전 세계 시장에 흘러들어 갔다
중앙은행 입장 (양적완화의 의도)
개인 , 기업 파산을 막고 고용창출이 목적
대신 사람들을 해고하지 마라
자산 폭락을 막는 기능도 한다
이 유동성은 미국 주식 한국 주식 비트코인 부동산 그림시장도 자금이 몰려들었다
결과적으로
일 년 동안 봐왔던 주가의 상승은
유동성이 넘치면서 주식을 사려는 사람이 많았기 때문
한국주식 시장의 특수성은?
4년 동안 PB 생활
2년 전만 해도 주식에 관심이 없었던 한국 사회
부동산만 관심 2019년까지
2019년 반도체 주식의 상승 시작
코로나 이후 반등에서 증시에 유동성이 공급되기 시작
현장에서 신규 복귀 투자자가 많았던 작년 상황
어떤 돈인지? 예금. 부동산 처분 여유돈 , 규제로 인해 주식시장으로
고객예탁금: 주식을 사기 위한 대기 예수금: 작년 초 20조 ->> 현재 70조 원
개인 순매수대금: 매수> 매도 매수-매도 뺀 나머지 거래액
작년 3월부터 순매수대금이 늘었다
예탁금도 50조 원 늘었다
주식을 매수하려는 수요가 꾸준했던 작년 시황
최근 2~3달 예탁금도 정체상태 개인 순매수의 강도도 감소
매수의 힘이 약하다 1 조매수--->>2000 억매수
실탄이 떨어지는 느낌 ( 주식에 물려있는 듯)
2020년은 돈빨로 오르는 장세: 유동성
작년 3월부터 올해 봄까지
증시의 유동성 장세가 강했다
지난 5월 재개되었던 공매도
공매도가 없으면 매수자가 사는데 부담이 없다
예를 들어
10,000주 상장 대주주: 8000주 일반주: 2000주
주식시장에 1999주를 내가 사고 1주를 매일 사고팔고 하면서 주가를 올린다
가격을 만들 수 있다 매도는 -1% 살 때 5%
매수가 10000원----- 매도가 4만 원 뉴스를 퍼트린다 누군가
주식을 판다 4만 원에 누군가는 매수 --그다음은?
주식은 공급이 제한된 재화
공급이 제한되어 있는데
수요가 몰리게 되면 가격은 올라가게 된다
결국 좋은 주식, 나쁜 주식이든 사겠다는 기세(수요)만으로 주가는 오를 수 있다
부동산도 유사
지금의 룰은? 답답한 장세
1. 돈은 있는데 더 많아지지는 않는다
내가 무언가를 사려면 무언가를 팔아야 하는 상황
신규자금의 유입이 제한적
결국 제한된 돈이 시장에 있다는 것이 원인 중 하나
2. 주식에 공급이 늘어날 때가 있다 공모할 때/ 크래프톤 카카오 뱅크 SK바이오팜
돈은 더 시장에 없는데 카카오 뱅크를 사기 위해 다른 주식을 매도하는 일이 일어났다
2021 하반기 핫이슈 BEST 3
1. 메타버스
현실세계와 사회 경제 문화 활동이 이뤄지는 3차원 가상세계를 일컫는 말
AR VR 기기는 메타버스를 체험할 수 있는 장비 하드웨어이다
연예인들의 뮤직비디오 공연 영상
코비 브라이언트 은퇴경기의 VR 편집 영상을 유튜브에서 볼 수 있다
농구 골대 뒷자리에서 영상임에도 입체감
인터뷰- 메타버스 기기를 통해 굉장히 현실적인 경험이 가능
빅 테크 기업들의 VR AR 공개 일정
참고: 플랫폼 콘텐츠
카메라 기업/ OLED 관련 기업
VR기기의 편리함에 따라 메타버스 산업의 성장이 달렸다
단점: 아직까지는 불편한 메타버스 기기들
페이스북/ 소니/ 애플 기기 공개 기대감
애플은 기기 출시하면서 기기만 팔려고 제품을 내놓은 적이 없었다
애플 아이팟/음원 플랫폼 아이튠즈로 더 많이 벌었다
애플 스마트폰- 앱스토어
콘텐츠 기업: 스포츠 중계 구독 콘서트 등의 엔터기업
2. 누리호 발사- 우주산업
우주 관련 섹터는 단기가 아닌 장기로 가져가자
10월 발사 계획
3. 백신 접종률 70%
위드 코로나 통제 수준
내년에도 제한된 환경? 개선될 것이다
리오프닝 주
주식 관점: 결국 여행 항공 카지노 언젠가는 봉쇄의 강도는 줄어들 것이다
실적이 회복되는 기업에 주목하자
무슨 종목을 살지 모를 때는 큰 이슈 섹터를 점검하는 게 도움
삶의 변화 ---> 행동의 변화--- > 소비의 변화--->> 기업 매출
오히려 내 삶의 가까운 변화를 알아차리는 것이 계좌 수익률에 도움이 된다
방송 감사합니다
