머니올라 버블붕괴1년 이상 남았다 버블이 커지는 3가지 요인은?에프앤이노에듀 조병학부대표 강의를 듣고

머니 올라 버블 붕괴 1년 이상 남았다  버블이 커지는 3가지 요인은?

 

머니클래스 유튜브 강의  에프앤 이노에듀 조병 학부 대표

Q. 버블 시기를 5단계로 나눈다면 현재는 몇 단계?
현재는 버블 4단계 … 붕괴까지 일 년 이상 시간 남았다
시점: 미국 금리 인상이 버블 붕괴의 신호탄
미국 인플레이션 압력에 직면하면 기준금리 올릴 것

Q. 버블을 만들고 있는 요인들은?
구리 원유 등 원자재 가격 상승증  구리 1파운드 4달러 75% 상승
원유는 선물 -14달러---->>50달~70달러(밴드 형성) 정상적인 가격
금 온스 당 1700달러 수준...   지난해 8월 2천 달러에서 급락 그 시기에 매도 제안
지금은 1700달러
부동산  2015년 이후 급격한 상승세...  미국도 버블 경고
주식시장  1월 초 대비 연말 50% 상승 저점 대비 100% 상승  지수가 올랐으니 개별종목은 더 많이 상승
버블 요인
1. 초저금리와 풍부한 유동성 1.9조 부양책 +  인프라 투자 2.2조 달러 등 미국 부양책
2. 원자재 가격 급등 작년 4분기 이후 급등 시작( 반도체, 자동차용 반도체 등…. 수요 폭발) 원자재 슈퍼사이클
3. 수요 폭발에 따른 가격 폭등 (봉쇄령 해제 시작) 원유 가격 인상---석유화학제품 줄 줄이 인상
미국은 3분기부터는 집단면역 효과… 수요 폭발할 것
 --- 보복 소비  (여행 백화점 외식)등…..
2023년 600명 크루즈 예약은 순식간에 예약 마감(몇억 원) 비싼 크루즈 상품
사례: 2000만 원 자동차 수요가 많아지면  가격 상승이 될 수도 여행상품도 상승될 수도 (갑자스런 수요 증가)
전 세계가 한 번에 수요 증가
수요 폭발---> 가격 인상--> 인플레이션 유발

Q. 버블이 붕괴 위험 단계에 진입했다는 신호는?
미국에서 테이퍼링 시작되면 긴장해야…. 다음 수순은 금리인상
테이퍼링 시작되면 주식비중 조금씩 줄여야…. 달러로 대비해야 금리인상--->>달러 선호도가 높아진다

Q. 2008년 금융위기 때 금리인상은 7년 후에나 했는데?
내년 하반기부터는 긴장해야…. 금리 인상에 대비
2007년 미국 정부가 부동산 문제 인식 후 급격하게 금리 인상
17회 동안  순식간에 금리인상 5%  그 이후 부실한 자산은 터져나갔다 위기 발생
미국은 자국 경제 정상화됐다고 판단되면 금리 바르게 인상할 것이다
미국 10년 국채 금리 오르면 중국 등에서 달러 빠져나가 미국으로 유입
미국 금리 인상하면 전 세계 자산을 팔고 미국으로 유입  중국의 부실한 기업들은 다 나가떨어진다
미국과 중국은 사상 최대의 경제전쟁
미국 중국과의 대결 위해 금리 인상 속도 높일 수도…. 가정이다 중국 경제는 심각해질 것이다

Q. 올해는 버블에 올라타서 돈 벌 기회인가?
올해도 주식으로 수익 낼 수 있어…. 실적 좋은 기업에 투자해야 한다
성장주보다는 수요 늘어날 회사 주식에 투자하면 수익 낼 수 있다

Q. 지금은 성장주에 투자해야 할 때인가?
작년 12월부터는 가치주 투자 추천 올해도 더 오를 것
성장주. 가치주 모두 실적이 중요… 실적 안 좋은 기업 투자주의

Q. 올해는 실적을 보고 투자해야 하나?
1분기 실적이 좋아도 지속될지 여부 신중히 보고 투자 결정해야 한다

Q. 반도체 빅사이클 등 흐름을 보는 투자 전략은?
반도체/ 2차 전지 흐름을 보고 투자
흐름이 좋아질 분야 , 투자는 좋은 기업… 기업별 차이는 주의해야 한다
예) 테슬라  실적은 좋지만 앞으로의 성장성은?
다른 전통 자동차 회사들이 전기차 시장 진입  (경쟁이 치열)  판단은 개인의 몫이다

테슬라코리아 홈페이지지참조

 

투자는 늘 조심스럽게 해야 하니 버블 (내년 하반기)를 대비하는 것도 괜찮은듯하다

실적 장세라 하니 실적을 꼼꼼히 확인하고 투자하는 습관을 들여야겠다

좋은 강의 감사합니다