박종훈의 경제한방/염승환부장/주가가 왜 이래요? 불안하게..방송리뷰

박종훈의 경제 한방/염승환 부장/주가가 왜 이래요? 불안하게.. 방송 리뷰
염부장님 주식을 하게된 계기 
아버지의 권유로 주식시장에 발을 들여놓음
초심자의 행운- 2~3배수익날때도 있었고 남들 말만 듣고 주식 매입 결국은 실패
한번 크게 당하니 공부를 하게되었다
주식 공부이후 알게 된 진짜 주식투자

대부분은 주식을 매수한후 공부를 한다
주린이가 가장 알고싶은 최다 질문 TOP 7중에서

공매도로 주가를 예측할수 있나?
예측보다는 해석
없는주식을 파는 공매도
주식을 빌리는 대차거래

대차거래는 대부분 공매도 전 단계
예) 없는 주식팔려면 공매도
먼저 빌려와 (대차거래)
증권사 hts mts조회가능
삼성전자 100만주 대차거래( 빌린 게)  긴장해야 할 뉴스 - 주로 외국인이 한다
대차거래를 했다고 무조건 공매도하는건 아니다
대차거래를 한후  100주 대차  이중 50주 매도(공매도)
예시
1만원(1주) 공매도--->> 갚을 돈 1만 원
주가 하락으로 1주 5천 원
5천 원(1주) 재매수----->>갚을 돈 5천 원
얻은 차익 5천원
대차거래 상환- 빌린 것을 갚는 것

공매도란: 주가하락 할수록 차익
대차거래---> 공매도---> 공매도 재매수---> 대차거래 상환  4단계 hts조회시
대차거래 증가  ---공매도 증가 예상  주가 하락주의
대차거래 상환 증가 ----주가 상승 가능
2020.3  코로나19로 폭락장으로 공매도 금지
삼성전자나 코스피 대형주는  물량이 많아서 괜찮은데
중소형주는 타격 -- 수급이 적기 때문에 공매도 재개로  외국인 기관이 공매도를 치면 변동성이 클 수가 있다
외국인. 기관에 집중  기울어진 운동장(개인은 어렵다)  공청회에서 개선 후 논의 재개
재개 여부보다 제도개선이 우선

위험:  전환사채 차익거래 함정을 조심하자
전환사채 3만원( 주식전환 가능)  현재 주가 6만 원
주식을 빌려서 6만원짜리 공매도   3만 원 전환사채(주식전환 권리) 주식으로 전환 본 주인에게 갚는다
주당 3만 원 수익
전환사채 많은 종목  -->> 공매도 타깃
2월 말이나 3월 초  보유주식들의 전환사채가 있는 기업은 공매도 개시될 때 시달릴 수 있다

주의해야 할 종목 (공매도 몰릴 환경) 미리 체크할 것
대차거래 많은 종목
전환사채 많은 종목
중소형주
급등한 종목

홍콩은 중소형주는 공매도금지 (대형주만 가능)
금융위에서 심사숙고해서 결정했으면 한다

거래량을 분석하면 주가의 방향을 알 수 있을까?
평소에는 일정 
위로 변동성   지난1월11일 코스피 4조 원 사상 최대 매수액
10시 이전에 1 조매수
폭락 시에는 괜찮지만  지수 3200  장 초반 100포인트 상승  결론은 오후에 주가가 하락
거래량을 보는 관점: 주가 상승 초입인가?  횡보하다 큰 상승(거래량 상승) 좋은 신호
월요일 차트1/ 11일  이미 많이 오른 상태 월요일 상승 결국 음봉: 시초가 아래로 하락  위꼬리의 끝: 고가
아래 거래량이 역대급 거래량: 상투 신호
결국 약세로  통상주가에 선행  단기적 위험신호
주가 고점권의 거래량  매수 매도 팽팽 매도의 힘이 막강해서 더 이상의 매수자가 들어오지 않으면 힘이 빠진다
바닥에서 터진 거래량 --->> 좋은신호
고점에서 터진 거래량 ----->> 관망을 해야 한다
급락할 때 코로나
폭락했다가 주가가 오름(양봉) 거래량이 많아짐  
밑꼬리의 끝

고점권 추격매수자라면 보유를? 매수를?
종목을 보니 시총상위 top 10  
지수 급등 외에는 장의 끝이 보이지 않는다
연준 의장의 말: 고용이 중요해 테이퍼링 시기상조
미 영구실업자> 일시적 실업자  ---->> 미국의 고용회복이 멀었다
초기 물가상승 가능성  ---지속적 일지 의문
물가상승 가능성은 인정

그외 탈출의 근거는?   너무 빠르게 올랐다 뿐~~

기업이 문제가 없다면  조정엔 비중 더 줄이기보다는 비중 더 늘리기 제안
항상 주가는 상승하는것은 아니다
흥분하지 말고 매수의 기회 기다리는 장
급락 ->> 싸게 살기회
부담스런 대형주 말고 소외된 중소형주로~~  (역으로 앞으로 좋아질 종목을 공부해서 투자해라) 
매수 기회를 놓쳤다면 다른 문을 열어보라~~
항상 기회는 생긴다

고점에서 애타는 호재
호재시 주가급락
호재가 나왔는데 왜 급락하나요?
소문에 사서 뉴스에 팔아라
예)  바이든 당선인의 부양책: 역대급 돈 풀기 예고  1인당 1400달러씩 주가는 항상 선반영
확정을 해버리면  주가엔 이미 녹아있어요( 주가는 항상 선반영)   ---오늘의 뉴스
주린이는 호재가 나오면 이제부터 오를거야라고 생각 
의미 있는 호재란?
주가에 반영 안 된 뉴스--- 매수를 해도 된다

응용사례1

삼성전자 D램고정가격 빠지는데 주가는 계속 오름 ?
2018 최대실적 58조 8900억 원  PER 5배-->>주가는 급락
시장에서는 D램 가격 하락 선반영
2019년 영업이익 줄어듦(환호할때가 팔 때)
2018  5만원---3만전자로 하락
반도체 가격 상승률 전망
2분기 9%   3분기 12%   4분기엔 다시 7% 3분기에 실적이 좋더라도 주가는 하락할 수도 있다
미리 알고 투자하면 사이클이 보인다

사례 2

대우조선해양 
현대중공업에 인수  호재
먼저 움직인 주가(이유를 알 수 없음)
아침에 대우조선 해양이 고점 (현대중공업이 인수한다)
미리 선반영해서 상승 더 이상은 좋은 재료가 나올 수 없다 해서 매도
이게 바로 소문에 사서 뉴스에 팔기

신약개발  기술수출로 제약사는 호재 끝 (이미 기술수출이전부터 많이 상승)
호재를 미리녹인 주가   
뉴스엔 파는게 대체로 맞더라~~`

체크
주가에 이미 반영됐는지
그럼에도 산 가격대인지