9/10일 라이브 방송 교보증권 디지털 TV [LIVE] 박병창의 증시 TALK
강의를 듣고 공부한 내용입니다 어려워서 재시청 해야겠어요
금요일 라이브 방송 한주 정리
투자 아이디어 전략?
지난주 시장불편
미국
연준 베이지북: 경기회복 속도가 정상적인 수준으로 회복 멘트
레벨 다운 언급 (델타 변이 바이러스 확산. 소비자 경계 심리 때문)
2분기 피크아웃우려: 골드만삭 그 미국 GDP 6%->>5.7%
코로나19 이후
양적완화등 돈 풀기 이후 (기업이익 급증(기저효과)
반도체 랠리/조선해운 랠리/원자재 가격 랠리--반짝(쇼티지로 인한 효과)
공급망 차질
악재/호재?
항상 답은 시장에 있다
8월 고용보고서 쇼크: 23.5만 명(예상 75만 명 7월 105만 명)
변이 바이러스 확산으로 일시적 관점
다음주 이슈 및 전망
14일 미국 소비자 물가지수- 인플레 압력 확인
OECD 8월 경기 선행지수
인플레이션 지표 가팔랐다
15일 중국 실물 경기 지표 (산업생산 고정자산 투자 소매판매 등)
7월 부진 개선 여부 확인---- 중국시장을 상승
16일 미국 8월 소매판매
17일 미국 선물 옵션 동시만기일 미국 셋째 주 목요일(수급 이슈) 조정 상승 예상
한국(국내)
선물만기일: 3,6,9,12 둘째 주 목요일 (동시)->>수급에 의한 조정
옵션만기일: 매월 둘째주 목요일(1,2,3,,5,6,7,8,9,10,11,12)
미국 FOMC 9/21~9/22
시장은 칭얼된다(조정)
테이퍼링 스케쥴 여부를 두고 경기 지표에 관심
미국 시장 담주는 눈치 보는 장세
한국은 추석 연휴 (20-22) 앞둔 한주
주춤 예상 (보수적 시선)-준비
다우존스 운송지수의 단기 하락 추세 반전 실패? --- 다우 산업 지수 하락 가능성?
추세: 상승시에는 양봉 하단을 연결(선) 하락 추세에서는 상단을 연결(선)
다우 운송지수는 다우 산업지수를 선행한다
하락 추세속에서(음봉윗선)저점형성 반등 후 전고점 돌파시- 추세반전
---> 현재는 전고점 돌파를 하지 못하고 조정중 음봉으로 거래량이 실렸다)
다우도 꺽일가능성이 높다
S&P500도 영향을 받을 수도 있다
(미국 시장에서 걱정)
국내 시장(한국)
지난주 동시만기/ K-뉴딜 지수 정기변경 특례편입 등 수급 이슈
---- 수급이슈로인한 조정 시는 매수 기회(감사)
---- 수급이슈로인한 상승종목은 매도기회(감사)
프로그램 매도로 인한 조정(지수 하락)
카카오, 네이버 금융관련 사업 규제 이슈로 급락--- 주도 종목의 하락으로 투자 심리 악화
카카오 -16.6% 네이버 10.2% 급락--- 외국인 기관 동반 순매도
2차 전지가 가장 많이 상승
주도 종목은 플랫폼 기업의 하락(네이버. 카카오)
시장은 주도종목의 하락 후 소외종목장세가 되면 상투로 친다는 이론이 있다
많은 사람들이 상투가 아니다라고 생각
2차 전지 섹터가 남아있다
삼성전자가 하락조정후 최근 큰 조정(반도체 대표주)
SK이노베이션 큰조정(2차전지 대표주)
LG화학 큰조정
카카오/네이버의 큰 조정(인터넷 대표주)
주도주들이 거래가 실리면서 장대음봉 (카카오는 2회)
시장이 어려울수도 있다는 심리 작용
시장 주춤 예상
급락을 하면 적정가치 대비 싼 가격일까? 고민
내 돈을 깨지지 않으려면 생각을 잘해야 한다
기관은 문제가 생기면 = 바로 매도
애널리스트들은 괜찮다
기관은 리스크 관리
네이버는 조금 다른 시점- 조금빠른 터닝 예상
기업에 믿음이 있고 장기적으로 가져갈수 있다면 기회
자기가 아는종목을 투자하는 게 좋다
그루들의 상투신호 / 크로스 체킹
주도 섹터의 주도 종목들의 확실한 음봉(매도 시그널)
차트- 헤드앤 숄드(주봉)
주도 섹터들의 장대음봉
지수의 기술적 분석에서는 시그널이 보이지 않는다
주도주는 꺽이는중
2차 전지 소재주 도중 에코프로 등이 꺾이면 큰일
담주는 눈치보기 종목장세
걱정은: 미국 다우 운송지수가 피크아웃- 실적이 감소
우리나라에도 연동될수도 있다
9일 마감시황
동시호가 프로그램매도 순매도 3000억
외국인 매수: 삼성전자 현대전자 매수 (1300억)-수급 이슈
금융투자 1조 순매도
다음주 국내 전망
제한적 지수 움직임 속 종목장세
2021년 3월 대형주--> 중형주 지수 이동 종목 군 성과
동시만기전에 차익실현(분할매도)/수급이슈로 빠진 종목 분할 매수
12월 동시만기에 반복가능성
리밸런싱 이전 상승 이후 매도->동시만기전에 매수(인덱스)
두산 퓨얼셀
SK케미컬
키움증권
에스원
롯데쇼핑
CJ
동서
더존비즈온
만도
대웅
PI첨단소재
명신산업
솔루엠
ESR켄달스퀘어 리츠
엠씨넥스
LX홀딩스
투자아이디어
9/10일 오전 지수 하락 이유는?
9일 동시 만기 프로그램 매도->어제 완결을 못함
(10일 당일은 어제 못한 것을 아침에 마무리)
이후의 움직임이 정상(반등)
수요일 오후부터 금요일 오전까지는 동시만기의 장
차트분석
코스피 헤드앤숄더 현재 없음 (일봉/주봉)
조정하는 동안 거래가 절벽: 시장이 많이 하락하는 거는 아니다
상승하면서 거래량이 크게 늘어야 전고점 돌파할수 있다
코스피지수의 예)
지수가 조정중 음봉의 50%선을그어 반등 시점에 (차익실현 매물)이 나올 수 있어
이후 조정가능성
3050 아래로 가능성은 희박( 다우지수 영향은 일시적)
박스권으로 움직임가능성
코스닥이 더셀수 있다고 생각
우리는 보고서를 보면서 정형화된 결론을 내릴 수 있으면 된다
경기가 회복에서 확장가능성?
쇼티지로 상승된것을 맹신?
미국의 금리인상 2023? 쉬울까?
우리나라의 금리인상이 너무 빠른 거 같다?
상대적으로 종목장세가 된다고 생각
중국 베이징 시진핑 1800조 거래소 설립 (중소기업위주)
결론: 규제중 중국기업 중 미국에 있는 기업 모두 들어와라
(스타트업) 자금조달을 위한이유?
전 세계 수소경제/친환경/질병 등
트럼프 이전 환경 탄소 수소 친환경은 논의를 하지 않았다
판데믹 이후 바이든 대통령
각국 경기부양책
질병 재해 친환경 2차전지 전기차 ---- 친환경(5년~10년간 이어질 것이다)
코스피보다는 코스닥종목이 강해질 분위기 조성
삼성전자---> 삼성전기
LG 전자----> LG이노텍을 보자
주요국가 현재 지수 상황
투자 아이디어
시장은 너무올라간 상태에서는 수익이 어렵다 - 박스권 예상(종목장세 예상)
경기동행지수와 주가지수는 동행
경제성장률 추이와 전망
박스권예상
2016~19년 기간의 성장 차별성
전체 수출 증가율 둔화세 전망
기존: 굴뚝주 영업이익률이 낮음
수출비중: 중국 아세안 41% 미국 15% 등
미국 테이퍼링이후 많이 조정되지는 않을 것 같다
이유는
상당히 많은 외환보유고/수출의 다변화로 탄탄
PER
미국 26배
우리는 11배
과거에는 북한과 대치
진짜이유는 기업 ROE가 낮다 (성장률이 낮다)
이유는: 대형 수출주 위주 (굴뚝주)
자동차 영업이익률이 (OP마진)
성장주는 20% 이상
현재 우리나라 기업들이 변화되었다
투자는 보수적으로
우리 기업의 ROE가 높아졌다
주요 고성장섹터에 업종군은 성장 예상
(정책 관련주)
(친환경정책) 미국에서는 보여줬다
다우존스가 꺽이는 동안 FAAMG 주는 고성장은 신고가
고객예탁금 추이와 코스피 지수
고객예탁금 둔화
지수주춤
외국인은 매수 매도를 반복 장세 (종목장세)
정책에 순응
내년 예산 604.4조 백신 소상공인 탄소중립 중점 투자
전기차 배터리
호재: 배터리 3사의 유렵과 미국 내 투자 확대
악재: LG에너지솔루션 SK 배터리 상장에 따른 수급 변동성
니켈 배터리 원자재값 높은 변동성 배터리 화재 등 안전성 문제
2차 전지 소재주 2025년까지 증설 계획
포스코 케미칼: 양극재 음극재
SK 아이 이테크 놀로지: 분리막
에코프로 비엠: 양극재
엘엔에프: 양극재
일진머티리얼즈: 동박
배터리는 장기투자자는 그대로 유지
성장 둔화(수요 둔화)
악재: 조정- 매수 (수개월 투자)
밸류체인
미래에셋증권 자료 참고
배터리 재활용 중요
2020 개인 투자자 지수ETF매도--->2021년 개인 투자자 섹터 ETF로 이동 매수
수소경제투자 SK 현대차 포스코한화 효성 코오롱
상아 프론테크 동아화성 등.....
탄소: CCU 포집 운반 저장
저탄소 전환 점수 상위종목 20개
덕산 네오룩스 동진쎄미캠 삼성 SDI 신성이엔지 씨에스윈드 에코프로 비엠
유니슨 등......
