애플 아마존의 독주시대 곧 저문다? 신동준 센터장 신과함께 #144 듣고

신동준 센터장: 

리서치센터와 운용을 함께한 학자 /김효진연구원의 헤드 

주제: 독주한 빅테크종목 계속될것인가?  
가파르게 성장한 성장주가 완만하게 성장 될것인가? 
조정가능성 
대선후 주가는 긍정적으로 예상
주도주가 어떻게 될것인가를 생각
트레이딩부분 - 글쓰기 자유로움
아마존공포에서 승리하는법  

1. 아마존은 기존의 행동들은 오프라인->>온라인으로 변동해서 성장  확장 전략이 쉽다 매수의견을 냈었다 
2. 공포의 표현- 유기농마켓을 인수 --->   월마트등 다른회사 폭락
                     나이키와 손잡음 --->다른 스포츠매장 폭락
                     제약업체와 손잡음-->> 관련된회사 주가 폭락
아마존의 종업원수 87만명 (6월말 기준) 창고 배송등  …   창고(양극화/테크기술자--고임금

주문된 상품을 로봇이 찾아오면(주문) 확인 바코드 정리-저임금근로자)
삼성전자 전세계 직원 :총 30만명 (한국10만명) 
페이스북직원:  5만명
인플레이션 요인이 없을거 같다 (저임금 저물가)
파괴적 혁신기업- 상대방을 파괴할수도 있겠다   
월마트 - 80년대  혁신기업  - 변신중 
우리나라 sk텔레콤 혁신기업 4만---50만원  액면분할   지금은 배당주  안정주다 
현재는 roe  자사주매입해서  roe 끌어올리는형태
아마존은 자사주 매입을 안한다
애플은 자사주 매입을 하고 있다
12월 대선전후  민주당  대형 기술주 규제움직임
4차산업혁명기업 싼인력  사라지는 일자리가 많아진다
현재 대학생들이  경영학과 졸업후 고민이 많이된다
빅테크 독주가 뭔가 이상한데 ?
세금걷어 실업수당 교육 등….
페이스북 인스타그램 인수 독주
구글 유튜브인수 독주
바이든후보  민주당 당선시    빅테크기업 제동이 당겨질수도 있다
폭락은 아니지만 독주는 마무리 다른 성장 산업이 같이  커가는 세상이 가까이 오지 않았나 생각이 든다 (동반성장)
빅테크 성장은 자명하지만  생태계를 파괴하는것은 어느정도는 제동 보호장치를 걸고 동반성장- eps에 영향
자사주매입제한- roe 하락 

기후변화 관련산업
펜데믹- 환경에 대한 경각심을 일으켰다
친환경 그린딜- 유럽합의 바이든 1조7천억불  (2년내 2조달러)약속
우리나라 뉴딜정책 발표- 메가 트랜드라 생각한다  
고용창출효과 극대
전통 산업들이 변신 태양광이나 
자동차 전기차 수소차
기계설비 태양광이나 친환경설비
제로금리 제정 보조금 환경에대한 경각심 일자리 창출
새로운 성장산업
2017년 아마존- 비싸다고 안삼
앞으로의 10년  기후변화 관련산업은  지금으로는 알수없다  (다양)
조금씩 편입해서 가는건 좋은전략 etf나 편입
환경을 보호   인간의 삶의 질을 높여주는건 인정   효율

사회는 효율으로만 돌아가는거 아니다  생태계를 보호  주의 환경   양극화 소외된 사회구성원들-- 
에너지 발전 단가가 저렴해져서  
기후대응은  후대가 위험 해질거라서 지금 필요하다

키오스크-햄버거가게   알바생들의 일자리를 없어지기 때문에 긴장
일자리소멸
빅테크5 주가최고치 550%이상 상승

삼프로TV참조

인덱스 주가지수는 상승으로 보인다 (상위 종목만으로 기준)
현재 산업구조 경제적인변화
GDF  소비 투자 정부지출  순수출   

삼프로TV참조

카카오와 현대차 가 시총순위를 엎치락 뒷치락하고 있다
현대차 GDP에 영향이 많음    일자리 창출효과 ( 계열사 하청회사등등...)일감이 늘어나니  
카카오 GDP영향없음 플랫폼 무형자산 (많지는 않다) 

실업률 역사상 최저치  저임금 고용활발  (고용시장의 양극화)

삼프로TV참조

기업이 양극화, 일자리의 양극화 , 저임금 저물가 저금리
금리는 경제가 좋아져야 올라간다
돈을 푸는데 물가가 올라가지 않는다?
중앙은행과 민간의 양극화
은행이 규제에 의해 막혀있어서   과도한 대출로 위기(금융위기) --->>은행규제 (BIS비율) 대출규제