천재들은 이렇게 투자한다/홍익희 선생님/각도기님/월가의 특별한 투자자

천재들은 이렇게 투자한다 홍익희 선생님/각도기님 월가의 특별한 투자자

클로드 셰넌
과학자 기술자 교수 등 이진법을 만들고 컴퓨터를 만들어서 우리가 스마트폰의 세상을 첫 번째로 열었던 사람
클로드 셰넌, 이사람을 통해서 세상이 바뀐 사람이다 아인슈타인과는 비교할 수 없다고 ….
정보이론의 아버지  0,1 이진법 수체계 개발  정보를 비트라는 단위 (정보량) bit로 정보에 대한   개념을 송출하고 서로 통신할 수 있는 방법
디지털 회로 설계의 이론을 창시한 사람이라고 한다 현재 텔레비전 휴대폰 무선 통신을 있게 한 천재

3대 천재

 

아인슈타인

어렸을 때 어눌했고 고등 중퇴 
취리히 공대에 재수
왕따 당하던 습성  30세  취직  공상하던 중 빛을 타고 여행을 하면 어떻게 보일까?
그 공상에서 상대성 원리의 개념을 잡았다 수학 실력이 없어서  와이프가 수학을 잘해서 (친구들과) 그 개념을 듣고 수학으로 정리
가장 중요한 게 상상력이다
아인슈타인 어머니는  바이올린 피아노를 시킴 바이올린을 하다가 음악이 수학으로 되었다는 것을 깨달음
혼자 깨닫는 것에 재미를 느낌  기하학 물리학을 독학하고 깨닫는 것을 좋아함   혼자 추론 혼자 깨닫는 습성이 됨

폰 노이만
수학자
오펜하이머 그 해밀턴 프로젝트에 참여를 함 천재니까
보통 천재들은 군대에서 암호학자를 거쳐서 군 방산산업에 착출 당하는 경우가 많았다고 함 
중요한 역할: 원자폭탄이나 수소폭탄 만들 때 폭죽 렌지를 수학적으로 계산을 해서 발명 옆에서 보니까  
계산할 때마다 진공관을 바꿔서 하는 걸 보고  (왜 저렇게 멍청하게 하지) 생각
프로그램 내장 컴퓨터를 만듦  (두뇌) 최초의 소프트웨어 격
휴대폰이나 컴퓨터를 노이만식이라고도 함

클로드 새넌

30년 동안 주식 수익률이 워런 버핏보다 높다고 한다  (처음 5년은 원금도 까먹고 5년 이후는 연평균 28%)
학문적인 연구도 잘하고 도박에도 빠지고 카지노에서  블랙잭 하는 거 보면서 공식을 만듦
룰렛 공을 던졌을 때 어디에 부딪혀서 돌아가는 속도가 어떻게 되고 어디로 흘러나오면 결과가 어떻게 될 거라는 공식 만듦
벨연구소의  존 켈리 등.. 후배하고 같이 카지노 기계를 개발--- 돈을 모두 따서  출입금지
주식시장으로 눈을 돌림  돈 버는 방법을 생각  ----가치투자를 생각
저평가/고평가  장기 수익을 가져갈 수 있는 - 장기투자  정보통신의 아버지
주식이 자기가 연구하는 정보 통신 개념하고 비슷하다 생각
어떤 면에서 이 일은 잡음으로부터 신호를 추출해 통신하는 연구하는 일과 아주 비슷하다
주식시장에 수많은 주식이 있는데--- 잡음이라고 보면
그중에서 의미가 유의미한 신호등으로 잡아내는 방법  ---클로드 새넌은 뛰어난 과학자이자 돈을 많이 벌었다

존 켈리  (도박/주식) 켈리의 법칙: 파산 위험이 없는 공식을 만들었음
켈리의 법칙: 정보가 돈이다  (수학적 공식)  Gmax=R G는 부의 성장 속도 max는 최댓값 R은 정보의 순도
본인이 습득하는 정보의 퀄리티가 높을수록 부의 성장 속도가 빠르다는 걸 공식화
즉 내가 아는 정보량만큼 돈을 벌 수 있다는 그런 개념이다
켈리의 공식의 가치는 돈 버는 것도 버는 거지만  최적의 투자비율을 구하는 공식
어떠한 경우에도 올인하지 마라---- 즉 완전한 절대 우위에 정보는 없다
나는 100% 확신을 가지고 올인을 하겠지만 그런 경우 망할 수 있다는 걸 공식을 통해서 투자자들한테 얘기를 한다

각도 기말:  내가 잘할 수 있다는 나에 대한 신뢰감이 있어야 되는 반면에  내가 얻은 정보가 한시적일 수밖에 없다 라는 거는  언제든지 바뀔 수 있다는 것을 염두에 두지 않으면 투자는 위험해지는 거 같다

클로드 새넌이 만든 법칙
일반인들도 돈을 벌게 하는 방법?
평균 복원 포트폴리오
예) 현금 천만 원 (5:5)

분산 1     삼성전자 주식500만 원    vs     현금 500만원
분산 2     삼성전자 상승-> 700만 원  
             -100만 원 빼서  현금으로 보냄 vs +100만 원 현금잔고: 600만원
분산 3      주신 잔고 600만 원( -100 하락)  vs  -50만 원  주식매수(하락장)
             500+50(550만 원)                vs  현금잔고: 550만원
그러면 궁극적으로 현금 1000만 원 을 보유한 사람에 비해 포트폴리오 투자를  한 사람은  나중에 장이 흔들려도 돈을  더 벌 수 있다는 것을 증명함
평균 복원 포트폴리오= 물리학의 엔트로피 2법칙 기하평균이 산술평균보다 크거나 같다는 수학원리를 작용시키는 것이라 한다

에드워드 소프
최초의 콘트라고 불릴 수 있는 사람이다
이분이 섀넌하고 켈리하고 셋이 카지노에 도박하러 다니다가 룰렛에 이기는 확률 계산을 하면서 착용식 컴퓨터를 만든다
사진을 찍어서 컴퓨터에 전송시키면 공이 어디로 떨어질지 알려주는 거다
도박판에 쓸려고 만들었지만  최초의 착용식 컴퓨터이다
블랙잭 게임을 하면서 카드 카운팅이라는 베팅 기법을 공식으로 만들었다  대수의 법칙을 발견 (보험)
카지노 출입이 금지되자
경마 축구 배팅을 하면서 확률로 풀어낸다---- 출입 금지되자

주식거래 최초로 컴퓨터를 동원 주식 매매를 하면서 차액 거래를 창안
아비트라지 거래  미국은 주식시장이 카지노로부터 시작되었다

이러한 천재들에 의해서 주식시장에 새로운 기법들이 나타났다
에드워드 소프는 안전하게 돈 버는
델타 헷지 기법을 만들었다
즉 주식은 사고 이것을 헷지 하기 위해서 옵션을 매각한다
위험을 헷지하기 위해선 주식을 얼마큼 사야 될지 매입 양을 분석하는 기법을 말한다
이것을 통해서 나중에는 본인이 돈을 잘 번다는 걸 깨닫고 직접 투자회사를 차린다
프린스턴 뉴포트 파트너스라는 회사를 설립
켈리의 법칙을 변동성에 대비할 수 있도록 수정을 해서 적용을 한다
소프는 1969년부터 1988년까지 단 한차례도 손실이 없었다고 한다
그리고 켈리 공식을 썼기 때문에 무리한 베팅은 반드시 파산한 다라는 것을 수학적인 결과로 입증
수익이 잘 풀려서 막 클 적에도  어떤 게 어떠한 만큼 베팅을 하는 게 적절한 건지
수학적 공식으로 풀어내고 아무리 자신 있고 성장하는 판이더라도 무리한 베팅을 결코 하지 않았다
그래서 심한 급변하는 변동 장세도 이겨냈다


각도기의 말
사실은 이런 사람들이 헤지펀드의 선구자 역할을  기술적 선구자 역할을 한 거다라고 함

 

좋은강의 감사합니다

역사란 재미도 있으면서 배울점이 많다고 생각합니다

모르는것을 알아간다는 것은 행복합니다