기아차, 삼성SDI, 삼성전기, 자이에스앤디/종목상담(주식공부)염승환차장/김작가TV

실적이 좋은 기업리뷰
실적이 생각보다 좋다
컨센서스란? 시장의 기대치
애널리스트들이 실적추정치를 평균을 낸것 (최대 최소를 빼고)

사례)
삼성전자:  컨센서스 10.3조  12.3조  20%가 더잘나옴 
기대보다 10%이상 잘나오면 어닝서프라이즈 다만 보고서를 보는데 IR담당자의 설명을 할때  1회성을 깜짝 실적 발표를 한기업들은  안좋은것이다 일시적으로 재료에 의해 좋아진것 (회사의 자산을 팔아서 잠깐 수익이 난 경우는 배제)
본질: 주력 제품이 많이 팔려서 실적이 좋아진 기업
올해의 삼성전자: 반도체 D램가격이 안좋았는데도 3분기 실적이 좋은경우고 스마트폰 판매 실적도 좋았다(분기 영업이익이 4조)
기아차도 실적 발표를 했는데 텔루라이드:  미국에서 잘팔림  카니발도 잘팔림(세단보다 단가가 비싸다)
애널리스트의 보고서를 읽으면서 회사가 구조적으로 바뀌어가는구나 -->>열광하셔야한다
11월15일까지 실적발표
어닝서프라이즈가 나오는기업들은 연구해야한다
염차장님이 대신 공부해서 알려준다고 함
실적시즌에는 좋은 기업 추려서 설명예정 그중에 구조적으로 좋아지는 기업들을 설명해주신다고함

 

기아차

기아차가 실적이 최고 (현재까지중) 많은 기관투자자들도 놀랐다고 108% 잘나왔음 내년 PER 7배

현대차도 깜짝실적   다만  5000억정도가 금융이익 (현대캐피탈)  자동차가 본질이므로 실망
사례)2분기 삼성전자 실적  1조원이 감찍실적 (다만 1회성 이벤트 OLED 패널 보상금 1조원 보상금-애플)-걸러내야한다

 

삼성SDI

삼성 SDI 실적발표 31% 더잘나옴   작년대비 이익이 61%증가 OLED/배터리(소형전지)가 본업 구조적으로 성장중
전기차 배터리 손익분기점을 찍은 삼성SDI BEP  (드디어 한국의 배터리회사들이 돈을 번다 )지난10년동안 적자였음

 

이슈:
LG화학 작년대비 이익이 158% 증가 (전기차 배터리쪽은 흑자전환을한 LG 화학)
국민연금이 주주가치훼손에 대해 직접얘기로 소통중(개인들의견 반영) 기대를 안했지만 (물적분할) 10%지분율
외국인 30%  외국인 투자자가 모두찬성하면 결국 물적분할
(전자투표)중 

성장주에 투자하면서 봐야될것
매분기마다 실적 발표를 할때마다 점검 
(큰위기가 있었던 테슬라 아마존) 고점대비 90% 빠진적도 있었다 
데이터를 검증해야한다 실적에서 탈락한 기업은 잡초가 될수도 있다
숫자가 제대로 나오면 물을 더줘야 더잘자란다 (추가매수)-좋은기업은 투자를 해주어야 성장을 더할수 있다(선순환)

 

삼성전기

삼성전기 예상보다 실적이 18% 잘나옴 구조적 성장예상
스마트폰카메라 모듈 
중저가폰에도 납품  중저가폰에서 대박 (화웨이X)
중저가폰이라도 카메라 스펙은 올리는추세 카메라모듈 기업에 좋은 기회
IT기기의 쌀이라고 불리는 MLCC  전력전압 컨트롤 자동차가 전장화되면 MLCC가 훨씬 많이 들어간다
세계1위회사 일본회사 무라따(실적추정치를 올렸다)  그러면 삼성전기도 수혜를 받는다
실적추정치 대비 20% 더잘나옴  PER배 영업이익증가율이 81%

 

자이에스앤디

자이에스앤디 GS건설의 자회사 브랜드명(자이르네-아파트단지, 엘라-오피스텔)
소규모 재건축은 허용- 정부시책
GS건설이 자회사를 만들어 시공(소규모 단지/오피스텔)
Home improvement로 돈을 버는 자이S&D/틈새시장공략
지주들을 설득해서  임대주택, 청년주택을 개발하는 사업을 하고 있다고 한다
규제때문에 대형사는 못하고 소형사만 할수 있다
현재 수주잔고도 많고 실적도 좋은 상황
내년까지는 성장

호실적이후 주가급등  지금사도 좋은지? (고가?)

대부분은 실적이 좋은기업들은 선반영되어 실적발표시 주가하락을 한다
다만 이번 4종목은  주가가 반영되지 않은 종목이다
이중 기아차는 
좋은 실적을 예상 안했는데 깜짝 실적이 나왔던 기업들 발표한 다음날 종가에 샀을때 한달후에 괜찮았다고 한다
이런종목들은 조정이 올때 저가매수의 기회일수도 있다
선택은  본인의 몫이다