1[염블리 주식 특강] 2022년 보고서 정리! |보고서를 읽어주는 남자 염승환이사 | 이트렌드 | LG전자 | CJ ENM | CJ제일제당 | SK텔레콤

1 [염블리 주식 특강] 2022년  보고서 정리! |보고서를 읽어주는 남자 염승환

 |이트렌드  | LG전자 | CJ ENM | CJ제일제당 | SK텔레콤

내년 업황에 기대가 있다면 보유
예) IT 부품(기판, 카메라모듈, MLCC, 통신장비, 반도체 OLED)

CJ ENM

DB금융투자, 신은정
목표주가  23만원 유지
엔데버 콘텐츠 인수
물적분할 추진….. ENM밑에 있는 콘텐츠 사업부, 지분 투자한 제작사들이
신설법인에 포함될 전망
ENM의 역할은 콘텐츠 유통  , 디지털 광고, 티빙에 집중
글로벌 프로젝트를 확대
스튜디오드래곤+신설제작법인+ 엔데버 콘텐츠(미국)
제작 기능만 분할 예상, 미디어 사업은 존속
100% 지분 보유
1개월동안 19% 급락, 우려는 반영. 넷마블 지분가치도 2.2조
엔데버 콘텐츠 - 라라 랜드 제작사

우리나라 기업에 투자하는 게 힘들다  (돈을 벌어도 외적인 이유로 조정)


고려아연

유안타, 이현수
목표주가 62만원 상향 조정
내년 아연가격은 약보합 , 제련 수수료 상승
내년 이익은 1.144조 원 5% 증가
케이잼, 동박 회사 가동 계획, 23년부터 상업생산 시작

CJ제일제당

신한  조상훈
목표주가 62만원 유지
지금은 화이트 바이오 시대
2016년 미국 METABOLIX를 인수  100% 생분해되는 친환경 바이오 플라스틱
PHA 시장 진출
인도네시아 공장 가동 계획
연간 5000톤 예상. 구매의향 물량이 3만 톤에 달함
PHA 사업부 가치는 3700억. 시총의 6%수준
식품 유통 등 그룹의 친환경 패키징 활용 가능
PER은 9배 수준

RFHIC

메리츠 정정수
목표주가 5만원 유지
통신장비회사  3분기 적자  
4분기에는 버리이즌 공급물량과 방산 매출 회복 기대
일회성 비용으로 이익개선은 시간 필요
인프라 법안 통과롤 통신사들 투자 확대 기대
삼성전자가 버라이즌외 고객사를 확보하느냐가 관건
22년 영업이익은 578% 증가 전망
핵심: 전력반도체 사업 기대 (질화갈륨)

이수페타시스
신한, 박형우
목표주가  7200원 상향
MLB 통신장비용 고다층 기판
경쟁사 교세라 사업중단
미중 갈등 등으로 중국 제품보다 한국 제품 선호
2019년 의 심텍과 비슷
MLB 기판 쇼티지 지속
가동률이 최대치를 넘어선 상황
8년만의 호황 기대
PER 6배

2022년 전망 , 블록체인과 메타버스를 업고 세계로
KB 이동륜
탑픽: 엔씨소프트.  펄어비스
PLAY TO EARN  게임도 하고 돈도 버는 게임
프리미엄 IP보유사가 유리

SK텔레콤 분할
NH, 안재민
기준가격 61900원
SK텔레콤(통신만), SK스퀘어  액면분할
시가총액, SK텔레콤 13.5조 원  SK스퀘어 8.7조 원
적정 기업가치: 

SK텔레콤 16.9조 원  주당 77445원
SK스퀘어  12조원  적정주가 85100원
SK스퀘어  (지주사-SK하이닉스11번간 웨이브 티맵 모빌리티 ) 보유 자산가치만 24조 원

분할로인한 거래정지 

LG전자
케이프투자증권  박성순
목표주가 18만원 상향
악재는 충분히 반영
프리미엄 제품수요 견조-
OLED TV시장 본격 성장 삼성 참전
전기차 배터리팩 불확실성 제거
PER 6.8배로 저평가

에스티아이
하나금융  김경민애널
반도체 디스플레이 = 가스 주입 장비 생산
내년 매출 3500억 이상
새로운 장비: 리플로우 장비- 송더볼이나 솔더 범프의 끝을 
매끄럽게 해주는 장비:  포토트랙 시스템, 디스플레이 공정에서
세정, 코팅, 노광, 현상의 과정이 순차적으로 이루어지도록 연결한 장비
미국 법인 설립 준비중. 비메모리 파운드리 수주 가시성 확보
잉크젯 프린팅 장비
여타 장비 비중 높아지고 고객사 다양화되면서

잉크젯 프린팅 장비 영향력은 다소 감소
2022년은 기대해보자

기판 업체 - 신한 보고서/저평가
국내 반도체 패키징기판 기업들의 투자 공시 
증설 중  투자 시 참고  내년 하반기

기판 제품별 낙수효과 구조

국내 패키징기판 서플라이 체인

유튜브 주식특강 내용이

내용이 많아 4개로 나누었습니다

감사합니다