보고서 읽어주는 남자 염승환이사/ 이트렌드/엔씨소프트/NFT/인탑스/이마트/쿠콘/SK바이오팜/크래프톤/IP/삼성전기

보고서 읽어주는 남자 염승환 이사/ 이 트렌드

/엔씨소프트/NFT/인탑스/이마트/쿠콘/SK바이오팜/크래프톤 IP/삼성전기

 

엔씨소프트
이베스트 성종화
목표주가 118만 원 상향
리니지 W 흥행 수준은 폭발적 
서버 증설  계속 증가 추세/NFT 기반 P2E 게임
글로벌 원빌드 론칭 (출시를 하나로)
상당수의 신작에 대해  NFT 기반으로 게임 론칭
내년 상반기 리니지 W  북미 유럽에는 NFT게임으로 론칭 예상
아이온 2 내년 출시 가능성
유니버스 (+CJ그룹과 협업)  엔씨도 참여   유니버스, 메타버스
리니지 W 대폭발 , NFT, 메타버스
어제 상한가  오늘은 조정 
개인투자자가 5000억 투자 ??
엔씨의 밸류에이션이 달라졌다  흔들리지 말자

리니지W 영상 홈피참조

뉴스
삼성전자 , 내년 2022년 스마트폰 출하량 3억 3400만 대 목표 상향
2013년 이후 최대  폴더블 폰 700만 대->>1400만 대 
스마트폰 관련 기업에는 우호적
삼성전기 비에이치 코리아서키트 수혜 가능성 


인탑스
이베스트 정홍식 연구원
목표주가 3만 원 하향 조정
3분기 영업이익 28% 증가 추정치를 크게 상회
IT에서 3분기 호실적이 4분기에는 이어질 전망  가전 부분은 실적 정상화
바이오 부문 공급 물량 확대
서빙로봇 생산  물량 확대
목표주가 하향 조정의 의미는 목표주가와의 고리 때문
순현금 2490억 원+ 장기금융자산 329억 원+ 투자부동산 701억 =3522억
시총: 3758억 원
빠질 이유가 없는데 조정중   

이마트
이베스트 오린 아 연구원
목표주가 21만 원 유지
3분기 매출 6.8% 증가, 영업이익 28.2% 추정치 하회
스타벅스코리아는 4분기부터는 온전히 반영
국민 지원금(재난지원금) 사용불가의 영향이 컸음
일시적이다
쓱 닷컴 성장 지속
신세계 호텔  조선호텔도 좋아질 것이다
스타벅스 코리아 3분기 매출액 6200억  영업이익 860억
PER  7배
이베이코리아 인수로 돈이 많이 들어가서 의문
긍정적인 시각으로 바로 보는 건 어떨까?
PBR 밴드 하단  16만 원~17만 원은 부담이 없다

LIG넥스원
대신증권  이동현  이태환
목표주가 67000원 상향 조정
3분기 실적 매출액 11% 증가, 영업이익 335% 증가
기대치를 50% 상회하는 깜짝 실적
수주잔고 16% 증가
근접방어무기체계  CIWS-2  3천억 수주 한국산 우선 획득제도의 수혜
한국형 아이언돔 KPS 사업 기대
2015년  , PER 20배  지금은 11배  당시보다 수출 미츠 내수 여건이 양호
초소형 위성체계   위성항법체계  국방예산지원
주가가 비싸지는 않다  레벨업 중
PBR 밴드 하단   밸류 할인 중 보유

아이원스 
KB 성현동
3 연타석 홈런
3분기 사상 최대 실적 달성
세정작업  오염물질 세정 후 코팅까지 부가가치 증가
반도체 미세공정 증가로 오염원 제거에서 끝나지 않고
생산성 극대화와 수율 향상을 위한 초정밀 코팅
쿼츠 대체 신소재 개발 중…. 한국 세라믹기술원
해외 업체와 테스트 중
보유 

AP시스템
메리츠 김선우
목표주가 34200원
3분기 매출액은 감소  이익은 전분기와 유사  반도체 장비 비중 증가 수익성 개선
신규수주 부진이 주가 약세 원인
폴더블 폰 출하량 목표치 상향  QD-OLED 생산 시작 11월
삼성디스플레이의 중소형 OLED라인 설비투자를 언제 하느냐가 관건
폴더블 잠재력 보고 기다리자
주가는 조정중
PBR 역사적 저점  나쁠 건 없다   수주 모멘텀이 붙으면 주가급등 예상

쿠콘
유진투자 박종선
마이 데이터 사업  12월 시작
3분기 실적은 영업이익 30% 증가
시장 기대치 부합
분기 최고 매출액을 달성
수익성 개선 
데이터 부문 60% 증가
사업보고서를 꼭 보자  API  (데이터 모음) 마켓 운영
4분기는 영업이익 74% 급증 전망
마이 데이터 사업 허가권 보유 12월부터 오픈 예정
PER 40배인 점은 부담
주가는 싸지 않다
소액투자제안  / 주가 조정 시 공부한 후 투자
공부는 제대로 하자 깊게 하자
종목 분산

크래프톤
신한 이문종 김아람
목표주가 65만 원 상향
배틀그라운드
3분기 실적은 13% 이익 증가 기대치 상회
PC 모바일 모두 괜찮았다
영업비용 스톡옵션 등 비용이 있었다
뉴스 테이트 출시 
사전 예약자 5500만 명 돌파 후 성과는 보자
하루 이용자 수가 270만 명  
게임회사 인수 예정

고유 브랜드가 있으면 확장이 가능  NFT 등
게임회사
NC ---리니지 확장성???? 의문  돈을 잘 버는데….
NFT, P2E   브랜드 (경제적 해자)
경제적 해자:   브랜드 가치 (리니지) + 네트워크 효과   + 전환 비용
사용자는 돈을 벌 수 있으면 리니지를 계속할 것이다

게임회사는 브랜드(IP 지적재산권)  

YG엔터
삼성증권  최민하
목표주가 91000원 상향조정
3분기 영업이익 25%  기대치 상회  작년 대비 370% 증가
앨범 굿즈 광고 등 본업 성과 양호  자회사도 호실적
4분기 송민호 강승윤 온오프라인 공연  22년 트레저 블랙핑크 신인 걸그룹 활동 기대
해외 투어 시작
위버스 탑재
너무 올랐을 때는 매수 금지

제이시스메디칼
신한 원재희 이동건
목표주가 만원 유지
3분기 비수기에도 호실적 기록 영업이익 -14% 기대치에는 부합
장비 소모품 모두 분기 성장  기존 제품 진출 국가 수 확대
내년 상반기 출시 예정인 Next-HIFU  관련 비용 증가  인력 충원 퇴직금 지출
4분기 성수기로 견조한 실적 달성 예상
영업이익 135% 증가 전망- 4분기
최근 주가 조정중   
의료기기는 구조적으로는 좋아진다   
지금은 모아보자 

삼성전기
NH 이규하
**애플 기판 납품 언론보도
삼성전자 삼성전기등이 Digilens에 투자를 집행
AR 안경 출시 예정
웨이브 가이드 모듈 양산 전망
고품질 AR 안경 
상대적으로 가격도 저렴  웨이브 가이드 모듈 양산
주가는 조정중   바닥이라 생각

SK바이오팜
삼성증권 서근희
목표주가 15만 원 유지
영업손실 5000억 기록 추정치와 유사
뇌전증 치료제 매출액은 1019% 증가  199억 원
희귀 소아뇌전증 치료제  카리스 바 베이트 연내 미국 임상 3상 개시 예정
항암제 개발로 확대
중국 시장 진출을 위해 이그니스 법인 설립 (지분율 45%) 중국 판권
어려운 기업 중 하나  신규상장은 조심하자 (급등)
뇌전증 치료제는 꾸준한 순항중

11월 MSCI 반기 리뷰 발표  
신한 노동길
편입  크래프톤  엘앤에프  F&F  카카오 게임즈  일진머티리얼즈
에스디 바이오센서  외국인 수급이 들어왔다

11월 30일 종가에 편입
MSCI 신흥지수 내 한국 주식 비중이 1% 올라갈 예정 
외국인 순매도 제한  3천억 정도 유입 가능

편출:  신세계  휠라 홀딩스  대우조선해양

보고서 속보
현대해상
KB 강승건
3분기 시장 기대치를 11%  상회
손해율이 예상보다 크게 개선
PER 저평가

DB손해보험  추정치 상회
삼성화재 추정치 부합
보험사들  조정중