투자에 대한 착각 평균의 함정에 빠지지 마라 /사경인 회계사/켈리의법칙/기하평균 산술평균 변동성위험

투자에 사용하는 평균
+10%와 -10%의 평균은? 손해???
예를들어 10,000원 +10%(1,000원)=11,000원 -10%(1100)=9,900원 =>> 기하평균
1.1*0.9=0.99 결과값은 손해
*투자는  기하평균(곱하기 평균)*
산술평균은 +10%-10%=0이라고 생각(착각)

왜 변동성은 위험이 되는가?

투자를 할때는 기하평균으로 접근해야한다
투자를할때
돈을 나누는 투자 vs 시간을 나누는 투자

100만원 분산투자 시간을 나누는 투자-단기투자

단타는 권장하지 않는다
분산투자= 산술평균 단기투자(단타)= 기하평균
작년에 부자가 된사람은 집중투자했는데 운대가 맞아서 성공
분산투자의 이유는 수학적인 이유들 (산술평균으로 만들것인지)
실제로 분산투자는 권장하고 단타는 지양
조사자료
주식계좌의 40% (우리사주 포함)1종목
3종목이하: 70%
회전율: 5개월, 2개월

몰빵투자의 위험 (산술평균+5%)
10000원 몰빵투자(+40%)=14000원
14000원투자(-30%)-4200원=9800원 (손실)기하평균-1%

분산투자의 중요성 (산술평균)+2.5%
손실나는게임--->>> 수익나는 게임으로 변경가능
같은 종목을 같이 사더라도 수익이 나지않는다 (사경인 회계사 경험)
이유?
이기면 40% 떨어질때는 -30%
투자를 할때 가지고 있는돈을 반만투자
처음에는10,000->
5,000원현금+5,000원투자(+40%)-->7,000원=12,000원
12000원
6000원현금+6000원투자(-30%)->>4200원=10,200원 기하평균+1%
반복하면 수익이 커진다

좌측(몰빵투자)과 우측(분산투자)은
동일종목(+40%+30%) 반복의 결과는 반대로 나타난다
동일날짜에 동일금액으로 투자기간동일(자산배분)
균형 복원 포트폴리오
트레이더들이 주로 공부
투자/트레이더는 다른것이다
수학적원리이다
변동성을 줄여준다
퀀트투자의 아버지: 켈리의 방정식(배팅금액)

기본적인 공부를 하고 (기본원리)
이해가 된상태에서 종목에 대한 얘기를 해야한다고 생각한다

감사합니다