투자를 해야하는 이유? 김미경TV/이효석팀장 강의를 듣고

비트코인, 지금 들어가도 될까? 손절해야 할까? 자산 투자 포트폴리오 세우기 - 김미경의 북 토크

 

미스터 마켓?

시장을 의인화 변덕스럽다

Q 언제부터 주식에 관심을 가지게 되었는가?

 

기관투자자?

법인 형태를 취하고 있는 기관으로서의 투자자

개인투자자?
개인의 자격으로 증권투자를 하는 투자자


기관에 비해 개인은 위험자산 투자를 안 하는 이유는?
하버드 캠벨 교수 2006년에 논문
결과: 개인은 귀찮아서 안 하는 거 같다 / 몰라서

위험자산/위험도 
A그룹 핀테크 이용가능자
B그룹 위험을 좋아하지만 안 하는 사람

 B--->>A그룹으로  기술의 발달로 핀테크 이용이 쉬워졌다

Q. 투자를 꼭 해야 하는 이유는?

로버트 기요사키의 부자아빠 가난한 아빠
현금흐름을 4가지 방법

E  (고용된) 직장인 Employee

Self-employee자영업자 변호사 의사 슈퍼마켓

 

Business owner경영주 내가 없어도 돌아가는 비즈니스
 Investor투자자

E, S---B, I로 이동해야 한다

이유는?
E, S그룹
시간적 자유 x , 경제적 자유x
일에 얽매이는 삶을 살아야 하는 E, S (원치 않은 일을 해야 한다) 스스로 일하는 사람들

B, I 그룹은
시간적 자유 o , 경제적 자유o
다른 이의 도움을 받는 사람들 

구조를 바꾸는 게 필요하다
지금의 세상은 나 혼자서는 살 수 없다
경영주가 되기는 힘들다
하지만 투자를 하는 건 쉽다 (금액 제한도 없고  핀테크의 발달로 용이)
지금 당장 가능하다

투자란 나를 도와줄 수 있는 좋은 회사를 찾는 것
방법은 공부가 필요하다
주식, 펀드 (국내 국외)

자산이 늘어나는 형태

linear   선형
자산이 선형으로 늘어나는
피고용자 E, 자영업자 S 자산 예측 가능

exponential
자산이 기하급수적으로
늘어나는 경영주 B 투자자 I 자산 예측 불가능
BUT  업사이드는 위로 열려있으므로 

투자를 빨리해야하는 이유 곡선

투자는 하루라도 빨리해야 한다
투자는 평생 해야 한다
정체기간에서 해야 할 일
생각=포트폴리오를 일치시키는 일
예)
삼성전자를 사야지 생각- 실천
왜 샀는지를 기록


주식시장에서 돈 버는 사람들의 특징
1. 시장에 대한 이해가 있는 사람
2. 나에 대해 잘 아는 사람 중요
내가 위험을 좋아하는지  얼마큼 좋아하는지
나의 투자성향을 파악하는 것이 중요
심리 경제 철학 세상의 변화를 공부(종합예술이다)

주식이 왜 오르는지?
화두: 금리
금리가 올라갈 때 주가가 오를까? 경제성장을 반영하는 금리 상승 시에는 주가도 오른다
금리가 올라갈 때 주가가 내려간다? 할인율 개념의 금리인상 시에는 주가가 내려간다
글리가 내려갈 때 주가가 오를까?

예)
삼성전자 투자 2% 채권 1% 그냥안한다
삼성전자투자 6% 투자하겠다


주식 위험 프리미엄 (ERP equity risk premium)
안전한 채권에서 위험부담이 있는 주식으로 자산을 옮길 때 채권의 수익을 초과하는 초과 수익률

Q 주식 시장에 새로 입문한 사람들에게 조언한다면?
현재 시장이 오픈북 테스트라 생각한다
우리가 아는 정보는 모두가 아는 정보다 정보의 평준화

기업에 투자하는 알파 헌터 (진취적, 공격적)
전문가 수준으로 공부해야 생존할 수 있는 알파 헌터 (시간, 기업분석, 산업분석…)

베타 그레이저란?
안정적인 시장수익률에 만족하는 사람
ETF (exchange traded fund)
인덱스펀드를 거래소에 상장시켜 투자자들이 주식처럼 편리하게 거래할 수 있도록 만든 상품
판단은 본인의 몫

자산 가격이 왜 올라갈까?
Q. 자산 가격 상승 사이클은 왜 시작되었을까?
 유니콘 기업/좀비기업  ---  디플레이션 압력으로 인해 시작  --- 이걸막으려고 중앙은행에서 돈을 푼다
물건 가격이 계속해서 빠지는 것(디플레이션)   
돈을 많이 풀면 화폐가치가 하락
양적완화로 인해 탄생한
1. 유니콘 기업: 쿠팡 (번 돈 모두 투자) 가격을 낮춘다( 기존 사업자들의 매출을 뺏어옴) 현재 영업이익은 마이너스
매출 급성장- 글로벌 투자자들은 투자  (아마존급) 100조 투자
통화량 증가--- 낮은 금리 --- 경영유지 가능
쿠팡의 성공을 보 면성 벤치마킹하는 기업이 늘어날 것이다
2. 좀비 기업

자산 가격이 오르는 이유
유니콘 기업, 좀비 기업들이 디플레이션 압력 형성--->> 인플레이션이 오기 힘든 구조가 됨
물건들의 가격은 안 오르지만  자산 가격은 오르고 있다 (부동산/주식 등)

자산 가격과 실물경제와의 괴리가 벌어지고 있다 (2008년 이후 ~~)
좁혀질까는  글쎄 아닐 거라 생각한다

Q. 자산 포트폴리오를 어떻게 구성해야 하나요?
실물자산 , 금 , 은 , 비트코인
비트코인?
2017년 비트코인 상승 후 하락  50% 점유율---- 지금은 2%  지금은 미국으로?
페이팔에서 사용 가능 이후 상승   
비트코인은 메타버스 공간에서 사용
관심은 가져야 한다
보이지 않는 세상

시장에 들어온 이유?
내가 은퇴할 때까지 필요한 돈
매년 얼마나 투자할 수 있는지
나의 목표수익률
누군가와 함께해야 한다 (투자클럽)

 

투자를 해야 하는 이유를 너무 쉽게 풀어주셨습니다

감사합니다